6431

Procedura de autorizare și aspecte de Registrul Comerțului pentru CAEN 6431

Constituirea unei entități care desfășoară activități încadrate la CAEN 6431 – Activități ale fondurilor de investiții de pe piața monetară și ale fondurilor de investiții din afara pieței monetare – nu se realizează prin simpla înregistrare la ONRC. În plus față de înregistrarea standard la Registrul Comerțului, fondul de investiții trebuie să obțină autorizație prealabilă de la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Actul constitutiv se depune la ONRC însoțit de certificatul de autorizare emis de ASF. Persoanele juridice care administrează fonduri (societăți de administrare a investițiilor) trebuie, de asemenea, să fie autorizate. Fără această autorizare, ONRC va respinge înmatricularea. Codul CAEN 6431 este un cod nereglementat de Legea 359/2004 (nu necesită declarație pe propria răspundere privind sediul pentru activități cu aviz ISU), dar este strict reglementat specific de legislația pieței de capital.

Cadru de reglementare, avize specifice și instituții de control

Principalul act normativ este Legea 74/2015 privind administratorii de fonduri de investiții alternative, precum și OUG 32/2012 privind organismele de plasament colectiv. Pentru fondurile de pe piața monetară se aplică Regulamentul UE 2017/1131, transpus prin reglementări ASF. Entitatea trebuie să dețină un program de funcționare aprobat de ASF, să respecte cerințe minimale de capital (de exemplu, capital social minim de 125.000 euro pentru SAI), și să numească un depozitar – o bancă sau altă instituție autorizată – pentru custodia activelor. Controlul este exercitat de ASF, iar raportările sunt lunare, trimestriale și anuale, conform reglementărilor contabile aplicabile entităților supravegheate de ASF. Instituțiile de credit implicate în activități de depozitare sunt controlate de BNR.

Management fiscal, risc de audit ANAF și contabilitate specifică

Fondurile de investiții sunt persoane juridice române cu sediul în România și sunt plătitoare de impozit pe profit, conform Codului Fiscal. Veniturile din investiții (dobânzi, dividende, câștiguri de capital) se impozitează la cota standard de 16%. O facilitate fiscală există pentru fondurile de investiții alternative destinate investitorilor de retail (FIA): pot aplica sistemul de impozitare pe profit cu posibilitatea de deducere a rezervelor legale. Fondurile de pe piața monetară pot beneficia de tratamentul special al veniturilor din dobânzi, dacă sunt tranzacționate activ. Din punct de vedere al TVA, activitățile financiare (administrarea fondurilor) sunt scutite de TVA, conform art. 292 din Codul Fiscal. Există risc de audit ANAF privind prețurile de transfer în cazul tranzacțiilor cu societatea de administrare sau cu depozitarul, precum și privind corectitudinea calculului impozitului pe profit și a rezervelor. Contabilitatea se ține conform Reglementărilor contabile aprobate de Ordinul BNR/ASF, cu plan de conturi specific. Fondurile sunt obligate să publice situații financiare semestriale și anuale, auditate de un auditor financiar înregistrat la ASF. În cazul nerespectării cerințelor de raportare, ASF poate suspenda activitatea fondului, iar ANAF poate aplica penalități pentru neplata impozitelor. Este obligatorie declararea vectorului fiscal la ANAF în termen de 30 de zile de la înmatriculare, cu precizarea codului CAEN 6431 ca activitate principală.